Elektrizitätspreis Modellierung

Die Liberalisierung der Strommärkte während der vergangenen Jahre hat für verschiedene Marktakteure Bewertungs- und Risikomanagementfragen aufgeworfen, deren Beantwortung eine adäquate Modellierung der Strompreischarakteristika voraussetzt. Aufgrund der beschränkten Speichermöglichkeit von Elektrizität unterscheiden sich die Strompreise fundamental von den typischen Preisverläufen in herkömmlichen Rohstoffmärkten. Die nachfolgende Abbildung veranschaulicht die stochastische Modellierung des Elektrizitätspreises anhand eines Modells der neuesten Generation.

Der obere Graph zeigt den tatsächlichen Verlauf des durchschnittlichen base load Strompreises an der European Energy Exchange (EEX). Die untere Graphik bildet eine simulierte Strompreisentwicklung ab. Berücksichtigt werden bei der Modellierung unter anderem saisonale Muster, extreme Ausschläge sowie Bewegungen um einen langfristigen Trend herum (Mean Reversion). Das Modell kann beispielsweise im Rahmen einer Monte Carlo Simulation eingesetzt werden und wertvolle Unterstützung bei Bewertungs- oder Risikomanagementaufgaben leisten. Die Algofin verfügt über solide Kenntnisse und breite Erfahrung im Bereich der stochastischen Modellierung von Finanz- und Energiemärkten und erstellt auf Anfrage individuelle und massgeschneiderte Lösungen.