Auftragsforschung

Die Algofin AG nimmt sich auf Kundenwunsch verschiedener Problem- und Fragestellungen an und führt eigene Finanzmarktstudien durch. Beispiele von durchgeführten Projekten beinhalten:


Alternative Indexierung: Alternative Indexierungsansätze erhalten in jüngerer Zeit vermehrt Beachtung. Verschiedene Probleme haben sich bei sogenannten kapitalisierungsbasierten passiven Produkten herauskristallisiert. Die Algofin AG hat intensiv am Design und an der Implementierung von einfachen aber dennoch effektiven alternativen Gewichtungsansätzen gearbeitet.


Portfolio Rebalancing: Die Vorgehensweise beim Portfolio Rebalancing hat erheblichen Einfluss auf die Umsetzung einer Strategie. Auf der Basis von Simulationen hat die Algofin AG optimale Rebalancing Bandbreiten untersucht, speziell im Hinblick auf praktische Aspekte wie Transaktionskosten und Tracking Error.


Pensionskassen Stabilität: Deckungsgrad bzw. Unterdeckung sind seit der Finanzkrise Gegenstand lebendiger Diskussionen. Die Algofin AG hat für ihre Kunden Stress-Testings des Deckungsgrads unter verschiedenen makroökonomischen Szenarien, Zeithorizont-Annahmen und Asset Allokationen vorgenommen.


ALM Benchmark für Pensionskassen: Für das Monitoring der Zinsrisiken auf der Verpflichtungsseite sowie die Evaluation von ALM-Strategien sollte ein dynamischer, marktbasierter Ansatz gewählt werden. Die Algofin AG verfügt über Modelle zur Berechnung von pensionskassen-spezifischen ALM Benchmarks, welche als Monitoring-Tool implementiert werden können.